Focus sur l’assurance-vie : Un outil de gestion de patrimoine flexible et performant

Qu’est-ce que l’assurance-vie ?

L’assurance-vie est un contrat d’épargne souscrit auprès d’une compagnie d’assurance. Le principe est simple : l’assuré verse une ou plusieurs primes, qui seront investies selon les options choisies et pourront être récupérées sous forme de capital ou de rente à une date future, souvent à la retraite. Le souscripteur désigne également un ou plusieurs bénéficiaires qui recevront le capital ou la rente en cas de décès.

Les fonds peuvent être placés dans un « fonds en euros », où le capital est garanti, ou dans des « unités de compte », dont la valeur fluctue selon les mouvements des marchés financiers. Il est également possible de combiner ces deux options, et vous pouvez ajuster cette répartition à tout moment en effectuant des arbitrages.

Les fonds en euros : sécurité et garantie du capital

Le fonds en euros est l’option la plus sécurisée de l’assurance-vie. Les sommes investies bénéficient d’une garantie en capital, ce qui signifie que le capital versé et les intérêts accumulés ne peuvent pas être perdus.

Les fonds en euros sont principalement composés d’obligations et d’autres placements à revenu fixe, qui offrent une garantie du capital investi et génèrent des intérêts accumulés régulièrement, assurant ainsi une sécurité et une stabilité financière pour les épargnants. Ces fonds sont gérés par des compagnies d’assurance qui diversifient les investissements pour minimiser les risques et assurer une rentabilité constante.

C’est un choix privilégié pour les épargnants recherchant la sécurité. Les rendements de ces fonds ont tendance à être plus faibles, reflétant leur niveau de risque plus bas, mais ils offrent une protection solide contre les fluctuations des marchés financiers.

Les unités de compte : potentiel de rendement plus élevé

Contrairement aux fonds en euros, les unités de compte (UC) peuvent investir dans des actifs plus risqués comme les actions, les obligations, les fonds immobiliers ou encore les fonds diversifiés et autres instruments financiers. Elles offrent un potentiel de rendement plus élevé, mais comportent un risque de perte en capital, contrairement aux fonds en euros. Le choix des UC dépendra de votre profil de risque et de vos objectifs financiers.

Le contrat multisupport pour combiner fonds euros et unités de compte

Les fonds en euros ont connu une longue période de diminution de leur rendement. Bien que nous assistions à une légère remontée des taux récemment, les performances demeurent modérées, particulièrement lorsqu’on les compare à l’inflation actuelle. Dans ce contexte, le contrat d’assurance-vie monosupport, investi uniquement sur des fonds en euros, perd de son attrait…

Ainsi, le contrat multisupport se présente comme une option particulièrement attractive. Contrairement au contrat en euros, le contrat multisupport permet de diversifier les investissements entre plusieurs supports : les fonds en euros pour la sécurité, les unités de compte pour le potentiel de rendement, et notamment les fonds structurés pour le compromis entre risque et performance.

Le contrat multisupport offre donc une grande flexibilité dans la gestion du portefeuille d’assurance-vie. L’épargnant peut ajuster la répartition de son investissement selon son profil de risque, ses objectifs financiers, et les conditions de marché. Cette diversification permet de mieux répartir les risques et d’optimiser le potentiel de rendement global du contrat.

L’avantage fiscal de l’assurance-vie est pleinement exploitable avec un contrat multisupport, surtout si l’on considère la possibilité de switcher entre différents fonds sans incidence fiscale avant le retrait. Cela signifie que l’épargnant peut réorganiser son portefeuille en fonction de l’évolution des marchés ou de ses besoins, sans pour autant déclencher une taxation immédiate sur les gains réalisés.

Avantages de l’assurance-vie

Une fiscalité avantageuse

L’un des principaux attraits de l’assurance-vie réside dans sa fiscalité favorable. Les gains réalisés au sein du contrat ne sont imposés que lors du retrait des fonds, ce qui permet une croissance plus rapide du capital grâce à l’effet boule de neige des intérêts composés. De plus, après huit ans de détention, vous bénéficiez d’un abattement de 4 600 euros (9 200 euros pour un couple) sur les intérêts, ce qui peut considérablement réduire votre imposition.

En cas de dénouement du contrat résultant d’un licenciement, d’une mise à la retraite anticipée, ou d’une invalidité de l’assuré, vous bénéficiez d’une exonération de l’impôt sur le revenu selon l’article 125-0 A du code général des impôts.

De plus, les contributions versées dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie souscrit au profit de personnes handicapées bénéficient d’une réduction d’impôt. Cette réduction s’élève à 25 % des sommes versées, selon les dispositions de l’article 199 septies du code général des impôts.

Une solution pour transmettre son patrimoine

L’assurance-vie est également un excellent outil pour la transmission de patrimoine. En effet, en cas de décès du souscripteur, les bénéficiaires désignés reçoivent le capital exonéré de droits de succession, dans les limites et conditions fixées par la loi. Cela en fait un moyen efficace de protéger ses proches.

L’assurance-vie offre également une grande flexibilité dans la désignation des bénéficiaires. Le souscripteur peut choisir une ou plusieurs personnes, y compris des personnes non apparentées, et peut modifier cette désignation à tout moment sans contrainte, tant que le contrat est en vigueur. Cette capacité à contrôler la destination des fonds en fait un outil précieux pour la planification successorale, permettant au souscripteur de s’adapter à l’évolution de sa situation familiale ou financière.

En France, la loi protège une part de l’héritage pour les héritiers directs (enfants), connue sous le nom de réserve héréditaire. Toutefois, les capitaux issus de l’assurance-vie ne sont généralement pas inclus dans l’actif successoral soumis à cette réserve, ce qui permet au souscripteur de transmettre une partie de son patrimoine à des bénéficiaires de son choix en dehors des contraintes de la réserve héréditaire.

Ainsi, l’assurance-vie est particulièrement pertinente si l’on souhaite transmettre hors frais de successions un capital à son concubin ou à l’enfant de son conjoint par exemple.

Investir et diversifier son portefeuille via l’assurance-vie

Investir en immobilier via l’assurance-vie

Les contrats d’assurance-vie multisupport peuvent inclure des investissements immobiliers à travers des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) ou des OPCI (Organismes de Placement Collectif en Immobilier).

Investir dans l’immobilier à travers un contrat d’assurance-vie est une option de plus en plus prisée pour diversifier son portefeuille d’investissement tout en bénéficiant des avantages fiscaux de l’assurance-vie. Cette méthode permet aux souscripteurs d’investir indirectement dans l’immobilier sans les contraintes liées à la gestion directe de propriétés.

Les SCPI permettent d’investir dans un portefeuille diversifié de biens immobiliers professionnels (bureaux, commerces, etc.). Les investisseurs reçoivent des dividendes généralement distribués trimestriellement, représentatifs des loyers perçus par la SCPI, après déduction des frais de gestion.

Similaires aux SCPI, les OPCI investissent dans des biens immobiliers mais ils doivent également maintenir une part de leur portefeuille en actifs liquides. Ils combinent ainsi immobilier direct, valeurs mobilières liées à l’immobilier (Actions de sociétés immobilières cotées, Fonds immobiliers…) et liquidités. Cela permet de combiner la stabilité de l’immobilier avec une certaine liquidité apportée par les placements financiers.

L’investissement immobilier via l’assurance-vie bénéficie des avantages fiscaux de l’assurance-vie. Les revenus générés sont capitalisés dans le contrat et ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu tant qu’il n’y a pas de retrait. De plus, après huit ans, l’abattement annuel pour les gains en capital et les plus-values peut réduire significativement la charge fiscale lors des retraits.

Les fonds structurés : un investissement innovant

Les fonds structurés, disponibles dans les contrats multisupports, proposent une combinaison de protection du capital et de participation aux gains des marchés financiers. Ces produits sont conçus pour limiter les pertes tout en offrant un potentiel de rendement attractif, adapté à ceux qui cherchent à équilibrer sécurité et croissance.

Ces fonds sont conçus pour répondre à des objectifs d’investissement spécifiques grâce à une structure qui combine différentes classes d’actifs, comme des obligations et des options financières. Leur fonctionnement repose sur des formules mathématiques qui visent à protéger une partie du capital investi tout en offrant un rendement lié à la performance d’indices ou de paniers d’actifs.

L’intérêt principal des fonds structurés réside dans leur capacité à proposer un compromis entre sécurité et rendement. Ils sont particulièrement adaptés aux investisseurs qui cherchent à limiter les risques de perte tout en souhaitant bénéficier des opportunités de croissance offertes par les marchés financiers. Par exemple, un fond structuré peut garantir le remboursement de 90% du capital investi à l’échéance, tout en offrant une participation aux gains d’un indice boursier, limitant ainsi l’exposition aux baisses tout en permettant de profiter des phases de hausse.

Conclusion

L’assurance-vie est un outil de gestion de patrimoine extrêmement polyvalent, offrant à la fois sécurité et opportunités de croissance. Elle reste une solution d’épargne très attrayante grâce à sa flexibilité, ses avantages fiscaux et ses multiples options d’investissement. Que vous souhaitiez préparer votre retraite, constituer un capital ou prévoir la transmission de votre patrimoine, l’assurance-vie peut être ajustée pour répondre à divers besoins financiers. Que vous soyez un investisseur prudent ou à la recherche de rendements plus élevés, il existe des options pour tous les profils.

En intégrant ces éléments à votre stratégie financière, vous pourrez ainsi mieux naviguer dans le vaste univers de l’investissement tout en protégeant et en faisant fructifier votre patrimoine pour l’avenir.

Pour une gestion optimisée, n’hésitez pas à consulter un conseiller en gestion de patrimoine qui saura orienter vos choix selon votre situation personnelle.

Chez Acte Patrimoine, nous nous engageons à vous aider à naviguer à travers ces options, afin de construire un portefeuille qui reflète vos objectifs personnels et financiers. En incorporant des supports diversifiés, nous pouvons personnaliser votre stratégie d’investissement pour optimiser à la fois la performance et la sécurité de votre patrimoine.

Je suis Stéphane GAY, gérant de ACTE PATRIMOINE, indépendant de tout réseau, je vous accompagne pour déterminer votre stratégie patrimoniale et sélectionner les contrats d’assurance-vie adaptés à vos objectifs auprès de partenaires de confiance : n’hésitez pas à me poser vos questions  et retrouvez moi également sur LinkedIn !